Niezwykle mały aparat cyfrowy z ultraszerokokątnym obiektywem Leica 25mm, 12-krotnym zoomem optycznym, oraz możliwością nagrywania filmów wysokiej rozdzielczości w AVCHD Lite. Wyświetlacz 3-calowy, Intelligent LCD z szerokim kątem widzenia o rozdzielczości 460 000 punktów poprawia widoczność podczas nagrywania i odtwarzania obrazów. Aparat o wszechstronnych możliwościach będzie wspaniałym towarzyszem podróży, charakteryzującym się wysokiej jakości podzespołami zamkniętymi w małej, o kieszonkowych rozmiarach obudowie. Wysokiej jakości ultraszerokokątny obiektyw LEICA DC Lens 25mm z 12x zoomem optycznym o zakresie ogniskowych od 25 mm do 300 mm (ekwiwalent dla filmu 35mm) daje wszechstronne możliwości fotografowania i nagrywania filmów. Aparat wyposażony jest w funkcję Extra Optical Zoom, która umożliwia zwiększenie zoomu optycznego do 21.4x (w rozdzielczości 3-megapiksele) poprzez użycie centralnej części dużej matrycy CCD, by jeszcze bardziej przybliżyć fotografowane obiekty bez pogorszenia jakości zdjęcia. DMC-TZ7 posiada matrycę o rozdzielczości 10.1-megapiksela. rejestruje zdjęcia w proporcjach 4:3, 3:2, lub 16:9, co pozwala uzyskać dynamiczne i bardzo ekspresyjne ujęcia. Ponadto, model wyposażony jest w tryb Multi Aspect, który umożliwia fotografowanie we wszystkich trzech proporcjach jednocześnie. Rejestrowane filmy są zapisywane w formacje Motion JPG. Nagrywanie wysokiej jakości filmów jest możliwe także w formacie AVCHD Lite. Główną jego zaletą jest niemal dwukrotnie dłuższy czas nagrania w jakości HD w porównaniu do formatu Motion JPEG. Funkcja Dolby Digital Stereo Creator, umożliwia zapis wysokiej jakości audio, co pozwala połączyć piękny obraz ze znakomitym dźwiękiem stereo. W formacie AVCHD Lite można wybrać spośród 3 poziomów jakości filmów: SH (17Mbps), H (13 Mbps) i L(9 Mbps). W trybie nagrywania filmów dostępny jest także tryb iA. Łączy on w sobie kilka funkcji, które uruchamiane automatycznie dobierają parametry zdjęć w zależności od warunków i okoliczności by uzyskać jak najlepsze efekty. Funkcja Intelligent Exposure stale monitoruje poziom otaczającego światła i dobiera odpowiednie ustawienia ekspozycji. Współpracuje z nią automatyczna kompensacja tylnego oświetlenia, która jest aktywowana zawsze, gdy aparat wykryje, że fotografowany obiekt znajduje się w świetle tylnym. Zapobiega to powstawaniu zbyt ciemnych i jasnych miejsc, a także pomaga upewnić się, że kolory i detale są pięknie odwzorowane. Tryb Face Detection automatycznie wykrywa twarz w kadrze i odpowiednio dostosowuje ostrość, ekspozycję, kontrast i karnację skóry. Funkcja ta zapamiętuje twarze. Jeśli podobna twarz jest nagrywana kilka razy, aparat proponuje aby ją zarejestrować. Spowoduje to, że gdy podobna twarz ponownie znajdzie się w kadrze, aparat ją rozpozna i wyświetli imię nadane podczas rejestracji. Funkcja Mega O.I.S. pomaga uniknąć niewyraźnych miejsc na zdjęciach spowodowanych drżeniem ręki a Inteligent ISO Control, redukuje rozmycie poruszających się fotografowanych obiektów na zdjęciu poprzez właściwe dostosowanie czułości ISO. Optyczna stabilizacja obrazu Mega O.I.S. posiada tryb AUTO i pozwala wybrać miedzy konwencjonalnym Mode 1 i Mode 2 w zależności od tego, który tryb lepiej pasuje do używanego współczynnika zoomu. Dodatkowo funkcja Intelligent Scene Selector automatycznie zmienia tryb nagrywania (Portret, Nocny Portret, Pejzaż, Nocny Pejzaż i Makro) w zależności od sytuacji by zapewnić najlepszą jakość obrazu. AF Tracking może zablokować ostrość na wybranym obiekcie i utrzymać ją nawet podczas ruchu. Dzięki niej uzyskanie pięknych i ostrych zdjęć w nagłych momentach jest bardzo proste.