Elegancki i superpłaski aparat cyfrowy z zaawansowanym, inteligentnym trybem auto oraz szerokokątnym obiektywem LEICA DC 25 mm i 5-krotnym zoomem optycznym. Model posiada matrycę o rozdzielczości 12.1 mln pikseli oraz duży, 2.5-calowy ekran LCD, zapewniający znakomity podgląd zdjęć. Rejestruje filmy w rozdzielczości HD. Zastosowany jasny f/2.8 obiektyw szerokokątny Leica DC Vario-Elmarit, który oferuje bardzo przydatny zakres ogniskowych zaczynający się na 25 mm i kończący na 125 mm. Zastosowano specjalne soczeweki - cztery z nich są asferyczne, a jedna wklęsło-wypukła o nierównej grubości i wysokim współczynniku załamania światła (Extra High Refractive Index Aspherical, EA )co zapewnia doskonałe rezultaty podczas fotografowania szerokim kątem. Aparaty został wyposażony w optyczną stabilizację obrazu Mega O.I.S.- żyroskopy wykrywają drżenie ręki i powodują odpowiednie przesunięcie układu soczewek niwelując drgania. Zastosowanie stabilizatora pozwola uniknąć użytkownikom rozmazanych zdjęć wywołanych efektem drżenia rąk. Wielozadaniowy procesor przetwarzania obrazu Venus Engine V gwarantuje niezwykle szybki czas reakcji aparatu. Opóźnienie w uruchomieniu migawki wynosi około 0.007 sekundy, a błyskawiczna reakcja aparatu sprawia, że łatwo nim wykonywać zdjęcia w nagłych, wynikających niespodziewanie sytuacji. W trybie zdjęć seryjnych DMC-FX40 potrafi wykonać 2.3 zdjęcia na sekundę z pełną rozdzielczością 12.1 megapiksela. Natomiast w trybie szybkich zdjęć seryjnych prędkość wzrasta do 10 zdjęć na sekundę. Możliwe jest również nieograniczone wykonywanie zdjęć bezpośrednio jedno po drugim jedyną granicą jest w tym wypadku pojemność karty pamięci. Tryb Face Detection automatycznie wykrywa twarz w kadrze i odpowiednio dostosowuje ostrość, ekspozycję, kontrast i karnację skóry. Funkcja ta zapamiętuje twarze. Jeśli podobna twarz jest nagrywana kilka razy, aparat proponuje aby ją zarejestrować. Spowoduje to, że gdy podobna twarz ponownie znajdzie się w kadrze, aparat ją rozpozna i wyświetli imię nadane podczas rejestracji. Funkcja AF Tracking, w jaką wyposażony jest aparat, pozwala zablokować fokus na dowolnym obiekcie i utrzymać go w polu ostrości nawet podczas ruchu. Bardzo ułatwia to wykonywanie pięknych, czystych zdjęć w momencie, gdy nagle pojawi się szansa na znakomite ujęcie. Wystarczy wycelować, zablokować ostrość i zrobić zdjęcie. Czytelny, duży wyświetlacz LCD o przekątnej 2.5 cala i rozdzielczości 230 000 punktów oraz funkcja Intelligent LCD wykrywa warunki oświetleniowe i automatycznie zwiększa podświetlenie ekranu o maks. 40%. Precyzyjne wykrywanie warunków oświetleniowych i automatyczny wybór jednego z kilkunastu poziomów jasności zapewniają najlepszą czytelność obrazu w każdej sytuacji bez dodatkowego zużycia energii. W połączeniu z szerokimi kątami widzenia użytkownik ma pełen komfort pracy z wyświetlaczem, zarówno podczas komponowania zdjęć, jak i przeglądania wyników sesji. Poruszanie się po menu i odczytywanie poszczególnych pozycji jest teraz łatwiejsze nawet dla starszych osób dzięki opcji ustawiania wielkości obrazu. Procesor Venus Engine V zapewnia bardzo płynne i szybkie odtwarzanie zdjęć. W porównaniu do starszych modeli, szybkość generowania miniaturek wzrosła około 17-krotnie, natomiast szybkość pojedynczych zdjęć około 4-krotnie, nawet przy rozdzielczości 12.1 megapiksela. DMC-FX40 wyposażony jest w mnóstwo funkcji, dzięki którym robienie pięknych zdjęć jest wygodniejsze i przyjemniejsze. Program tematyczny do zdjęć Panorama Assist, umożliwia tworzenie niezwykłych zdjęć panoramicznych, zarówno w pionie, jak i poziomie. Wystarczy wykadrować zdjęcia zgodnie z prowadnicami wyświetlonymi na ramce, a następnie przygotować panoramiczne ujęcia w dołączonym programie PanoramaMaker. Funkcja Macro Zoom umożliwia zastosowanie 3-krotnego zoomu cyfrowego i przybliżenie obiektu zdjęcia jeszcze bliżej, niż najbliższy możliwy punkt przy ustawieniu obiektu w pozycji szerokokątnej, co daje efekt niezwykłego zbliżenia.